巴林银案雾水濛濛 [复制链接]

第7版(国际)
专栏：经济札记

　　巴林银案雾水濛濛
林皎明吴日光
英国伦敦高级法院６日作出判决，批准荷兰商业银行集团（ＩＮＧ）接收最近在期货市场上亏损了１４亿美元的英国老牌巴林银行。荷兰商业银行集团决定注入１２．６亿美元，使巴林银行恢复正常运转，并承担其全部资产、债务和各项业务。巴林银行４０００名职员也将留任原职。显然，这家具有２３３年历史的英国银行，只空留百年老字号，却从此名存实亡了。
巴林银行垮得快，新主接手也快。这对金融界，特别是亚洲的金融股市等恢复正常是一件好事，起到了稳定人心的作用。
巴林银行毁于旦夕，表面上是由其年轻的分行经理尼克·里森“自作主张”造成的。然而，越来越多的事实表明，巴林银案雾水濛濛，其内幕并非那么简单。
仅就里森“未经批准”进行大笔期货交易一事来看，各方报道事实出入很大。里森主要是利用东京、大阪和新加坡的证券交易所和期货市场之间的差价投机盈利。按常理，像里森这样一级的经理拍板定案的金额是有限定的。而且，巴林新加坡分行客户帐目和每日财务状态，都要由清理公司结算。据行家分析，在正常情况下，巴林银行新加坡分行运作大数额期货交易，是绕不过官方监察的。里森在法兰克福被捕之后，通过他的律师向外界透露，他的所做所为银行总部全部清楚。同时，英国《金融时报》也披露，事发前７个月，巴林银行高层核心人物已经得到新加坡分行失控的报告，看来事件的发生与巴林银行内部对衍生金融交易管理不严不无关系。
衍生金融交易是现代金融派生出来的一种交易手段，其历史不过１０年时间。它主要包括证券、外汇和利率的调期、期货和期权交易，已从根本上改变了以往的银行体制和交易规则，使金融市场出现空前的膨胀。这种运作，电脑化程度很高，除需在交易市场抵押足够的保证金外，其它规范和法则仍有继续健全的必要。现在，日本、新加坡和泰国等国的金融界，正通过巴林银案对衍生金融市场的安全警戒系统提出质疑。
泰国金融界眼下也在谈论如何避免“巴林第二”的问题。国际金融市场上的汇率和利率瞬息万变，金融投资本身就是一种风险系数极高的投资。任何一笔天文数字的金融“赌博”失败都可能导致投资方的破产。正因为如此，巴林银案能否重演，仍然使金融投资者心惊肉跳。泰国证券交易委员会秘书长说，巴林银行的崩溃，“是对金融市场发出的警告。如果金融交易运作中欠缺透明度，那么，再有实效的法规也不起任何作用”，整个亚洲金融证券市场都应该很好地记取这次教训。