经济全球化呼唤金融安全 [复制链接]

第1版(要闻)
专栏：

　　经济全球化呼唤金融安全
　　观察家
　　经济全球化的理念曾使人为之振奋，金融自由化曾给人几分梦想。但是，当金融危机的“幽灵”作恶亚洲，肆虐俄罗斯，冲击拉美，又困扰中东、南北非，波及美欧时，有识之士深深感到全球化需要金融安全。近一年来，有不少国家先后发生金融危机，有些货币贬值高达75％，股市价值下跌超过50％，影响经济增长超过10个GDP百分点。无论是在今年的联合国大会还是在新近举行的国际货币基金组织和世界银行年会上，防范金融风险和建立合理的世界金融新秩序都已成为全球关注的热点。
　　经济全球化是当今世界发展的大趋势，它意味着国际资本流动的加速、信息跨国界的传播、生产资料配置的优化及社会生产力的高效化。特别是在国际金融自由化和电子化的辅助下，资金的流量和流速激增，进一步刺激了金融交易的发展。但是，大规模的资金快速流动和证券业的交叉经营，增加了金融市场的复杂性和管理上的艰巨性。这使当前国际金融形势出现严峻的特点：金融危机在世界范围内联动蔓延，具有很强的突发性；资金的国际流向发生变化，一些发展中国家出现资金净流出的局面；心理因素对市场的影响越来越大，市场信心的危机导致金融危机的深化。
　　强调维护金融安全，意义重大。在当今全球化的大背景下，金融业占据经济生活的主导地位，影响力举足轻重，对社会的稳定与安全也有难以估量的影响。金融危机不仅侵蚀世界经济的基石，更使发展中国家的经济备受打击。去年以来的金融危机，使东南亚有的国家几十年努力奋斗所积累起来的财富几乎顷刻消解。金融危机的影响还远远超过经济领域。世人惊愕于金融危机引发印尼的政权倾覆，惊愕于它引发泰国、日本的政权更迭和俄罗斯的政治动荡。正如联合国秘书长安南所说，亚洲金融危机是经济全球化的第一场重大危机。
　　纵观世界经济史，从本世纪30年代金融崩溃引起的经济大萧条，80年代的拉美债务危机，1992年的欧洲货币机制危机，1994年的墨西哥金融危机，到今天的世界性金融危机，大都不难发现，过度金融投机的“幽灵”在作孽。这一次次金融危机昭示世人，金融安全问题日益凸现，维护世界金融安全已是当务之急。
　　维护世界金融安全，首先要对游资的自由流动进行合理的控制，建立灵敏、高效的危机预警和救援机制，筑起防范金融风险、遏制过度投机炒作的坚固防线。近年来，全球金融一体化虽然使国际资本的流动更加便捷，给发展中国家经济带来好处，但同时也使其遭受越来越大的风险。它给国际金融投机势力挟巨资以造市、借垄断优势以牟暴利、弱肉强食制造了可乘之机。过度投机人为地扭曲了市场，不仅有悖于自由竞争和平等互利的原则，而且超越了正常经济行为的界限，把许多国家和地区，特别是发展中国家和地区推入灾难性的深渊。恶意投机者假“自由市场”之名，行“自由宰割”之实，对金融弱势国家和地区进行金融“掠夺”，把发展中国家和地区作为自由“取款机”，世界金融秩序公正何在？
　　维护世界金融安全，应当建立新的世界金融体制，加强国际合作，形成大家都能接受的公平合理的全球金融监管机制和资本交易的国际规则。东亚金融危机显示，现在的国际金融体系和国际合作严重滞后于经济全球化和金融一体化进程，发达国家正更多地享受全球化的利益，发展中国家则更多地为全球化付出代价。然而，在国际经济关系中，理应维护国与国之间权利与义务的平衡。
　　当前，国际资本的流动没有在全球范围内受到有效调控，也还没有一个全球性国际组织能够胜任这项工作。几十年前，著名经济学家凯恩斯曾说，控制资本流动应是国际货币基金组织这个制度的永久特征。今天，曾极力倡导“新自由主义”的经济学家们也认为，金融市场不能自动调节，人们应当依据明确的规则对买卖股票、债券和货币的市场进行调节。然而，这些主张没有在世界范围内成为现实。多少年来，西方世界以其雄厚的资金掌握着国际金融市场的命运。他们既是国际金融市场“游戏规则”的制定者，又是这种规则的解释者和游戏的参加者。换句话说，他们在游戏场上既是运动员，又是裁判，这种竞赛有无公平自不待言。东亚金融危机的教训告诉人们，发展中国家资本账户的开放必须本着有序和渐进的原则，根据本国实际情况和经济发展阶段选择对资本流动的管理方式，以减少金融风险。西方大国和国际组织不应一味地要求发展中国家放开市场，更不能不顾发展中国家特殊的国情，强行推行其发展模式。
　　人们已经意识到全球化有时是一股盲目的力量，因此新的世界金融体制必须适应全球化加速发展的需要，以新的规则遏制资本市场的过度投机性，加强市场的监控，从而最终实现在全球化进程中各国福利最大化、风险最小化的理想目标。
世界各国的领导人正在考虑对全球金融体系进行50多年来最大的变革。联合国秘书长安南提出，联合国具有制定国际金融规范的合法地位。美国总统克林顿和英国首相布莱尔日前呼吁召开“第二次布雷顿森林会议”。有人提议成立独立的全球中央银行或世界金融管理局，负责维持全球金融稳定。总之，现有的世界金融体制正面临重大转折。
　　维护世界金融安全，世界经济大国应率先负起责任。以往，发达国家在推动货币资本项目下可兑换和贸易自由化时，更多地考虑了自由化后本国资本在全球的优势地位，忽视了开放过快对有关国家的经济安全和社会稳定可能造成的影响。然而，世界经济全球化的发展已在一定程度上有了“一荣俱荣、一损俱损”的性质。如今，在所谓金融“边缘地区”发生的危机，同样会影响“中心地区”，“中心地区”不可能永远是“繁荣的绿洲”。东亚金融危机爆发后，西方大国迟迟未承担起应有的责任，但危机的联动影响已使美国股市大幅下跌，经济增长趋缓，甚至已经有人担心美国也将出现经济衰退；其他一些西方国家也在遇到麻烦。正可谓观火烧身，救火自救。
　　发达国家应担起的责任是在货币政策和财政政策的选择上有利于保持世界经济的稳定增长；在利率和汇率政策的选择上加强协调，以稳定国际金融市场；增加对受危机影响国家的资本援助，增加从这些国家的进口，防止贸易保护主义倾向。此外，还应该加强对本国巨额投资基金的管理。
　　应当指出，我们强调维护世界金融安全，不等于反对自由市场，改革开放的大门也不会因此而关上。但是，发展中国家根据本国国情对跨国资本流动进行合理的监控不应受到指责。事实上，世界上不存在绝对自由的市场。就美国而言，美国联邦储备委员会每天都在严格监控成百上千个来自金融市场的数据，美联储主席格林斯潘的不时表态总在影响着美国金融市场的云雨。新的国际金融体制应是开放与自由的，是运作有序、有管理的，能促进资源有效流动与配置，促进金融交易循着健康、良性的轨道发展。
　　当然，世界金融体制的改革不可能一蹴而就，新体制的形成也许需要相当长的一段过程。这需要国际社会的每一个成员都拿出诚意、焕发智慧，提出好主张。我们每一个成员既有获得金融安全的权利，又有保证金融安全的义务，因此只有大家携起手来，行动起来，才能共同彻底击溃金融危机的“幽灵”，迎来世界经济的朗朗晴空。