为国企改革开辟新的融资渠道　首只可转换公司债券发行 [复制链接]

第2版(经济)
专栏：

　　为国企改革开辟新的融资渠道
　　首只可转换公司债券发行
　　本报北京8月3日讯 记者田俊荣报道：经中国证监会批准，南宁化工股份有限公司今天向社会发行可转换公司债券1．5亿元。这是《可转换公司债券管理暂行办法》发布后国内首只可转换公司债券，它的发行标志着可转换公司债券试点工作正式启动。
　　可转换公司债券，是指发行人依据法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
　　1997年3月25日，经国务院批准，原国务院证券委发布《可转换公司债券管理暂行办法》，首次对可转换公司债券的发行、上市、转股条件以及债券偿还等重要内容作了明确规定。近日，经中国证监会批准，上海证券交易所又颁布实施了《上海证券交易所可转换公司债券上市交易规则》。这是又一项促进可转换公司债券市场健康发展，保护投资者合法权益的重要市场规则。
　　第一只可转换公司债券“南化转债”期限为5年，从8月3日起计息，发行首年票面利息为1．00％，以后每年增加0．2个百分点。5年中，如南宁化工股份有限公司发行股票并上市，“南化转债”持有人可申请将所持可转换公司债券转为公司股票，转股价格为股票发行价格一定比例的折扣。
　　此间人士认为，可转换公司债券的发行有三大好处：第一，为国有企业改革开辟了新的融资渠道。国企发行可转换债券承担利息较低，此外还将根据准上市公司要求进行改制，有利于国企募集资金、转换机制。第二，有利于丰富证券市场品种，我国的证券市场现在除了股票、债券和基金外，又增添了可转换公司债券。第三，为投资者提供了新的投资工具，有助于进一步扩大投资者队伍。