现金流量表是怎么回事 [复制链接]

第10版(财税金融)
专栏：

　　现金流量表是怎么回事
　　本报记者 李建兴
　　问：现金流量在现金流量表中是如何反映的？
　　答：现金流量是指企业现金和现金等价物的流入和流出。这里，现金等价物指企业持有的期限短、流动性强、易于转换成已知金额现金、价值变动风险很小的投资。在现金流量表中，现金流量是分为三类来反映的，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。其中，经营活动是指投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置。筹资活动是指导致企业资本及其债务规模和构成发生变动的活动。通过对现金流量表的合理分类，可以全面反映企业的现金潜力，以评价企业发展前景。
　　问：如何分析利用现金流量表？
　　答：在现金流量信息中，经营活动的现金流量信息最值得关注。会计报表使用者通过将经营活动的现金流量与其他项目相比，可以分析评价企业的偿债能力、支付股利的能力等，用处很多，比如：
　　（一）反映企业短期偿债能力的现金流量比率
　　经营活动的净现金流量与流动负债的比率，可以反映企业获得现金偿还短期债务的能力。该比率的计算公式如下：
　　经营活动的净现金流量
　　流动负债
　　这个比率越大，说明企业的短期偿债能力越强。
　　（二）反映企业偿付全部债务能力的现金流量比率
　　经营活动的现金净流量与全部债务的比率，可以反映企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的能力。该比率的计算公式如下：
　　经营活动的净现金流量
　　债务总额
　　这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。
　　（三）反映每股流通在外普通股的现金流量的现金流量比率
　　经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数的比率，可以反映每股流通在外普通股的现金流量的现金流量比率。该比率的计算公式如下：
　　经营活动的净现金流量
　　流通在外的普通股股数
　　这个比率越大，说明企业进行资本支出和支付股利的能力越强。
　　（四）反映企业支付现金股利的现金流量比率
　　经营活动的净现金流量与现金股利的比率，可以反映企业用年度经济活动的现金流量支付现金股利的能力。该比率的计算公式如下：
　　经营活动的净现金流量
　　现金股利
　　这个比率越大，说明企业支付现金股利的能力越强。
　　（续完）