内地企业如何到香港创业板上市 [复制链接]

第11版(法制与生活)
专栏：金通律师信箱

　　内地企业如何到香港创业板上市
　　金通律师事务所：
　　我们是内地一家高科技企业，目前公司发展急需资金支持。听说今年11月香港创业板将启动，请问到创业板上市的企业应具备什么条件，申请上市要经过哪些步骤？西安某公司刘某
　　刘先生：
　　您好！即将启动的香港创业板主要是面向港台及内地的高成长型企业、特别是高科技企业的资本市场。为了规范和指导内地企业到创业板上市的工作，10月12日，中国证监会公布了《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》（以下简称《指引》）。
　　依《指引》的有关规定，申请到香港创业板上市的境内企业应当具备以下条件：
　　（一）该企业应是经省级人民政府或国家经贸委批准，依法设立并规范运作的股份有限公司。（二）公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近二年内没有重大违法违规行为。（三）符合香港创业板上市规则规定的条件。香港创业板上市规则规定的条件主要有：公司有两年从事（活跃业务活动）的记录及未来二年业务目标及达成计划；在上市时管理层股东及高持股量股东必须共同持有不少于公司已发行股本的35％；要求公布季报、半年报及年报；没有最低盈利要求；在最低市值方面，规则无具体规定，但实际上在上市时不能少于港币4600万元，同时，公众持股量于上市时至少须达3000万港元，任何时候公众持股量须占已发行股本的20％（但若有超额认购则须提升至25％），上市时公众股东不少于100名；上市后，应至少在上市那一个财政年度的余下时间及其后的两个完整财政年度聘任一名保荐人，该保荐人只担任顾问的角色。（四）上市保荐人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任。这里的上市保荐人必须是香港联交所认可的创业板上市保荐人。（五）国家科技部认证的高新技术企业优先批准。
　　符合以上条件的股份有限公司，可以请上市保荐人担任代表，向中国证监会提交一套文件，包括公司申请报告，上市保荐人对公司发行上市可行性出具的分析意见及承销意向报告，公司设立批准文件，具有证券从业资格的境内律师事务所出具的法律意见书，会计师事务所出具的审计报告，国有资产管理部门出具的国有股权管理的批复文件（有国有股权的公司才需提交此文件），较完备的招股说明书等，申请中国证监会予以审批。中国证监会将成熟一家，批准一家，而不采取配额制。
　　企业申请上市的步骤总的应分为四个阶段，第一步是制订有关上市规划，作好上市准备，主要涉及制定上市计划，委任财务顾问以及法律、会计等中介机构，对企业进行规划、重组，编制上市前二年的营运记录及未来二年发展计划等等；第二步，如果企业本身规模未能达到香港创业板上市规则的要求，则应考虑引进策略投资者或风险投资，以扩大企业规模；第三步，当前期准备工作完成后，向中国证监会报批，经批准后，再向香港联交所申请上市第四步，联交所经法定程序审核后同意企业招股挂牌。北京市金通律师事务所研究部