寿险为您理财 [复制链接]

第10版(财经广场)
专栏：热点聚焦

　　近年来，银行储蓄利率的连续大幅度下调，使靠“吃利差”的寿险储蓄型险种的销售出现严重滑坡。为适应市场变化，寿险公司纷纷调整险种结构，增加寿险产品的“投资”功能——
　　寿险为您理财
　　本报记者 李丽辉
　　新险种受青睐
　　4月11日，中国平安保险公司在北京推出了新险种——“投资连结保险”。这一险种刚一面世，便引起了不少人的关注，仅第一天保险公司就卖出去保单600多万元。在北京平安大厦的销售点，一位刚刚买了投资连结保险的客户高兴地说：“这个保险挺适合我，既可以得到保险保障，也能通过投资获得收益。不过，到底能赚多少钱，得看保险公司的理财水平了。”
　　中国平安保险公司副总经理王利平女士介绍说，投资连结保险是具有人身保障和投资理财双重功能的保险险种，也是目前国际保险市场上的主要寿险产品。保险公司将投保客户交的毛保费分为两部分，一部分费用用于提供被保险人的人身保障，另一部分则直接划入为客户专设的账户，由保险公司根据客户选择的投资方式进行运作，比如购买基金或股票等，其投资风险和收益完全由客户承担。平安保险公司的投资连结保险是去年10月首先在上海推出的，这一险种销售半年来，市场反应相当不错。
　　记者了解到，国内其他寿险公司也正加紧开发投资型寿险新产品。新华人寿保险公司总经理关国亮先生透露，新华的投资连结保险产品已开发完成，正在等待中国保监会的审批。新的产品将给客户提供更灵活多样的投资选择，因此有相当强的市场竞争力。除投资连结性产品外，与保险公司经营业绩相关的分红类保险产品也成为寿险公司的开发重点。
　　“双赢”能否实现
　　近几年来，中国人民银行已先后7次宣布降息，寿险产品的预定利率也不得不随之从9％下调到现在的2．5％。传统产品都有固定的预定利率，无论保险公司实际投资收益状况如何，到期都必须按照约定的利率向客户支付保险金，投资风险全部由保险公司承担。当保险公司的投资收益低于预定利率时，将蒙受巨大的利差损失。尤其是随着利率的深幅下调，使寿险公司的资金按银行的低利率获得收益，而要按原来保单上预定的高利率给付客户。利率的严重倒挂使寿险公司在经营上出现“利差损”，对寿险公司的偿付能力产生不利影响。
　　投资连结产品及分红类产品不受利率变化的影响，保险公司付给客户的保险金完全由保险公司实际的投资收益决定，保险公司可以有效地规避因利率波动而带来的经营风险。从客户的角度来说，购买这类产品，在享有人身保障的同时，还可以享受由寿险专业人士为自己投资理财的服务，可能比自己在证券市场当“散户”的收益要更好一些，风险也相对小一些。
　　投资类寿险产品如果经营得好，寿险公司和客户将会“双赢”，但如果经营得不好，也可能会“两败俱伤”。美国友邦保险有限公司香港总公司副总裁李达安先生认为，虽然投资类寿险有其优越性，但同时也有风险。现阶段中国的投资渠道还比较狭窄，保险公司要想得到理想的投资回报不容易。一旦资本运作出现亏损或不能赢利，保险公司的信誉和经营都会受到影响。
　　由此看来，投资类寿险能否成为市场新宠，关键要看寿险公司的经营业绩。寿险公司为客户理财，就要千方百计让客户有钱可赚，有“红”可分。如果老是赔钱，客户肯定会炒寿险公司的“鱿鱼”，寿险公司就会因此失去市场。
　　竞争进入全方位
　　投资类保险产品是客户保险需求多样化和金融市场一体化的产物，是保险保障功能和投资理财功能的有效结合。投资类寿险产品与传统产品相比，产品的透明度、灵活性和复杂性都大大增加，从而对保险公司经营管理的各个方面都提出了更高的要求。
　　中国保监会副主席吴小平认为，投资类寿险产品的出现，不是简单的新险种问世，而是寿险公司经营管理的全新改变。这些产品与资本市场运作紧密相联，与公司的经营业绩紧密相联。因此，寿险市场的竞争不再仅仅是价格的竞争，而是经营、服务、管理、人才等全方位的竞争。这无疑将会促进中国寿险市场的成熟与发展，提高国内寿险公司的国际竞争力。
　　吴小平指出，投资连结保险和分红类保险产品没有固定的利率，投资回报也不是固定的，而是与寿险公司的资本运作水平相关。因此，必须加强对这类产品的市场监管。在实际操作中，寿险公司一定要对客户透明公开，让消费者全面了解新险种的情况，并自主选择购买。在销售时寿险公司既要讲预期的收益，也要说存在的风险。不能把预测的可能收益说成是一定能够实现的收益，不能误导消费者。
　　压题照片：平安保险公司工作人员正在汇总投资连结保险保单。李金苗摄（附图片）