15亿美元债券走俏海外 [复制链接]

第10版(财经广场)
专栏：

　　15亿美元债券走俏海外
　　5月17日，财政部发行总值15亿美元的欧洲债券，销售成绩十分理想，其中，十年期10亿美元债券超额认购近5倍。
　　摩根士丹利是此次财政部发行的十年期10亿美元债券的主承销商之一。近日，笔者在京采访了摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理吴长根和执行董事赵竞。
　　赵竞介绍说，路演分成两组，第一组由财政部副部长金立群带队，地点是香港、法兰克福、伦敦，第二组地点是巴黎、苏黎世和阿姆斯特丹。每到一地，投资者的反应都十分热烈，路演房间爆满，与投资者一对一会谈的时间也排得满满的。路演过程见过的潜在投资者都买了债券，成功率为100％。甚至有投资者直接问金立群副部长：“我们还能买到债券吗？”
　　据介绍，财政部此次发行15亿美元债券有几个目的：一、宣传中国改革和发展取得的巨大成绩，让国际投资者了解中国，了解中国严谨的外汇管理政策、审慎的外债政策，了解中国偿还外债的意愿和能力，从投资者的反应和近5倍的超额认购数量来说，这一目标已经达到；二、主攻欧洲投资者，赵竞说，在债券市场方面，亚洲、美洲投资者积极性一直比较高，而欧洲投资者的积极性相对较低，他们认购债券的比例一般不会超过20％，因此真正深入欧元区很难，这次通过财政部和摩根士丹利等主承销商的努力，10亿美元债券所获得的47亿美元认购中，欧洲投资者的配售比例高达40％；三、为国内企业及金融机构未来参与海外债券市场时提供一个合理的参照标准；四、以最低的成本获得国际融资，与亚洲其它债券比较，此次债券的成本无疑是较低的。
　　赵竞说，评价债券的发行是否成功有几个标准：一、是否达到发行主体所要求的发行目标；二、国际投资界和新闻界对债券发行的整体反应；三、二级市场交易的情况。因此可以说，这次的发行非常成功。
　　吴长根说，在目前全球经济形势普遍低迷、投资者投资策略趋于谨慎的情况下，财政部发行的10亿美元债券能获得近5倍的超额认购，表明全球投资者相信中国经济会继续保持稳定增长的势头。（李欣玉）