日前，央行发布了《关于规范住房金融业务的通知》——零首付贷款，叫停 [复制链接]

第9版(国民经济)
专栏：经济时评

　　日前，央行发布了《关于规范住房金融业务的通知》——
零首付贷款，叫停
田俊荣
　　据了解，“零首付”的形式之一是购房者支付房地产开发商的全部购房款都来自银行，个别开发商为此甚至虚增房价，欺诈银行。比如，将售价80万元的商品房“抬高”到100万元，购房者就可以按照80％的规定比例贷到80万元，等于是享受了“零首付”。众所周知，变现抵押的住房是银行防范个人住房贷款风险的“最后一道防线”，而房地产在变现时不可能按原价卖出，总会有一个折扣损失。在“零首付”的情况下，贷款金额与住房原价相等，一部分贷款可能因折扣损失而无法收回，从而潜伏信贷风险。
　　形式之二是开发商替购房者垫付首期付款，但这笔价款一般要在半年或者一年内还给开发商。这样一来，购房者的当期负担看似减轻了，但由于在短期内形成了较大的支付压力，将导致未来偿还银行贷款能力大大降低，容易诱发银行的信贷风险。
　　形式之三是购房者可以用拥有产权的旧房作抵押，或者以有价证券作质押从银行贷款，以这笔贷款作为购买新房的首期付款，即“楼供楼”的形式。应当说，在这种形式下，银行的风险是比较小的。但是一些开发商往往故意不说清楚这种业务的内涵，而是一味叫嚷“零首付”以招徕顾客，误导消费者，有违公平竞争的市场经济原则。
　　央行1998年颁布的《个人住房贷款管理办法》明文规定，借款人应以不低于所购住房全部价款的20％作为首期付款。首期付款对于防范信贷风险利莫大焉：一是能在一定程度上证明购房者的支付能力，检验其资信状况；二是能约束购房者的交易行为，使其慎重作出购房决策并履行还款义务。故而，此次央行对“零首付”紧急叫停，并重申首期付款的有关规定，对于防范风险、促进住房金融业务的健康发展是有益的。
　　换一个角度看，“零首付”叫停，在总体上还有利于芸芸百姓。1997年以来，我国的个人住房贷款发展迅猛，其余额的年增长幅度高达150％左右，截至今年4月末，商业银行个人住房贷款余额已达4073亿元，占全部贷款余额的5.54％。应当说，个人住房贷款是商业银行比较优良的一块资产，但这并不意味着没有风险。如果任由“零首付”等形式泛滥，就会导致风险积聚，不良资产增加，最后受损的还是存款人，还是广大老百姓。
　　“零首付”叫停，也给有关房地产开发商、商业银行和消费者提了个醒：央行是鼓励业务创新的。但是任何住房推销、金融创新都必须坚持规范运作、公平竞争的原则，而不能以违规为代价，尤其是不能诱发信贷风险。