外汇交易 [复制链接]

第5版(国内专页（经济）)
专栏：咨询之窗

　　外汇交易
问：什么叫外汇交易？它有几种形式？
答：外汇交易指一国货币按既定的汇率换取另一国货币的买卖，可分为即期外汇交易与远期外汇交易两种形式。
即期外汇交易也称现汇交易，是指外汇买卖成交当天或在两个营业日内办理收付的外汇业务，办理这种收付的行为称为交割。即期外汇交易的主要目的，一是满足客户临时性付款的需要；二是帮助客户调整手中外汇头寸的货币比重，以避免汇价风险。
远期外汇交易也称期汇买卖，是指银行与客户按照远期汇率订立契约，买入或卖出一定日期以后实行交割的外汇交易。交割期限指买卖契约成立后至交割日的期间，一般为一个月、三个月、六个月，最长也可以到一年或一年以上。
问：现在许多企业都到银行买“远期”，这是为什么？
答：一般说来，人们买卖远期外汇的目的，主要是避免或减少汇率变动可能造成的损失，从而固定进出口成本。就进口而言，若支付货款的货币趋升，进口企业持有的货币趋跌，为避免将来升值所带来的风险，进口企业可与银行签订一个合约，买进远期趋升的货币，卖出手中趋跌的货币。
就出口而言，若收进的货币有可能贬值的话，出口企业就应与银行签订合约卖出这笔外汇，换成本国货币或较坚挺的其他货币。例如某外贸公司出口价值十万美元的商品到美国，签约时汇率为一美元等于一百三十日元，三个月远期汇率为一美元等于一百二十七日元。为避免美元下降的风险，该公司在订约时，向中国银行卖出三个月远期美元，买入三个月远期日元。假设在装船交货收款时，美元跌至一美元等于一百二十五日元，该公司仍可按一美元等于一百二十七日元的水平从中国银行买进日元，避免了二十万日元的损失。
问：目前我国银行能做哪些外汇交易？
答：由于出口收汇的时间与交割期往往发生差异，目前我国出口收汇的远期外汇买卖不甚普及，只在试点城市办理。国内能做外币与本币以及外币与外币的即期外汇交易，不做人民币的远期业务，但中国银行与国内企业之间可做外币与外币的远期业务。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（施倞）