紧缩之际贵在开源——冯大麟谈储蓄增长之道 [复制链接]

第5版(国内专页（经济）)
专栏：经济界人士访谈录

紧缩之际贵在开源
——冯大麟谈储蓄增长之道
本报记者　董焕亮
“解决社会建设所需要的资金问题，是靠增发票子，还是靠多吸收社会储蓄。显然，后者是正确的抉择。”年近古稀、鬓发皆白的冯大麟教授快人快语，条分缕析地说明了储蓄增长之道。
曾任陕西财经学院院长的冯教授，从事教学、科研工作已近四十载。他说，国际经验表明，发展中国家由于金融市场尚不发达，因而储蓄是吸收社会资金的主要渠道，是银行信贷资金的主要来源。我国目前城乡个人储蓄额达4100多亿元，占银行信贷总额的40％；加上政府和企事业单位在银行的存款，各类存款占信贷总额的70％左右。正因为储蓄所占份量如此之重，近年来中央银行、各专业银行都把吸收储蓄作为头等重要的工作，“八仙过海，各显其能。”
“当前，贯彻实施治理、整顿的方针，看来金融工作更应重视开源节流，‘节流’就是要把好钢用在刀刃上，而‘开源’的一个重要方面，就是要千方百计地增加储蓄。”记者这样向老教授请教，他肯定地答道：“对”！
冯大麟指出，现今要让储蓄更上一层楼，有必要采取一些切实有效的具体措施：
首先，要改革低利率政策，实行浮动利率。发展中国家为保护民族工业的发展，一般实行低利率贷款的政策，但执行的结果往往有两方面的副作用：一是存款的利率必然也低，对国民储蓄的吸引力不大；二是温室中培养起来的民族工业缺乏国际市场的竞争力，经不起风雨。我国情况也是如此，贷款的低利率等于国家向企业提供一笔金融补贴，其总额可能比任何一项财政补贴都多。在这种情况下，设若企业争得廉价货币——贷款，买了原材料，放进仓库不生产，也能干赚不赔。而在物价增幅较大时，存款的明显低利率又成为诱发抢购风的深刻原因。自70年代起，为了对付通货膨胀，浮动利率对储蓄的杠杆撬动作用已得到各国政府普遍重视。
其次，要扩大保值储蓄的应用范围。去年政府及时采取了3年储蓄保值的措施，对调动城乡个人储蓄的积极性起到相当大的作用。由于这个原因，也由于物价渐趋较平稳，今年1季度全国净回笼货币35亿元。最近，很多银行的工作人员呼吁把保值的应用范围扩大到一年、两年储蓄上。短期保值是国际通用的吸纳储蓄的好办法。更何况中华民族历来崇尚勤俭，只要货币不发生意想不到的贬值，人们是不愿把辛苦挣来的钱随随便便花掉的。前不久，昆明市银行发行短期浮动利率金融债券，购者如堵，就是证明。
再者，可逐步采用多种吸收长期储蓄的措施。比如，实行劳动者退休保障基金制。今后，对青、壮年职工即应逐年提留一定比例的劳动保险基金，由保险公司和金融机构积累起来，转用于向企业发放信贷，并作为劳动者退休后养老的保障。显然，发展这种长期储蓄，既利国，又利民。又如，建立未成年人高等教育储蓄基金。每个孩子上大学前逐年储一笔钱，供上大学时使用，也属于长期储蓄（对因种种原因不能接受高等教育者，可连本带利返还）。
冯大麟教授侃侃道来，饶有兴味。记者请他再谈谈为增加储蓄，对银行内部深化改革的看法。他认为银行改革最根本的是要进一步企业化经营，合理引进竞争机制，以期改进服务态度，改善服务质量。现在的问题是体制上依然将各级银行视同行政事业单位，业务量扩展了，工资总额不能增加，不能真正体现“按劳分配”的原则，积极性自然难以极大地调动起来。冯大麟谈到金融界近年来出现的活跃局面——工商银行“下乡”，农业银行“进城”，建设银行“拆墙”，中国银行“上岸”，交通银行“四通八达。”现在的问题是必须有一个完善的竞争规则，不可再搞什么“利率大战”，通过金融改革，全面发挥多种“聚宝盆”的吸纳储蓄作用。