保值储蓄三问 [复制链接]

第5版(国内专页（经济）)
专栏：咨询之窗

保值储蓄三问
近来，物价上涨幅度减缓，保值贴补率下降，从明年始保值贴补率又由按季公布改为按月公布。有些读者来信问，这些变化会不会影响储蓄户的利益。金融部门的同志就读者关心的问题作如下回答。
问：保值收益率是怎样计算出来的？
答：某一时期的物价水平通常是用指数表示的，表示这一期的物价比上期是上升还是下降了。那么，用存款到期时的物价指数与存款存入时的物价指数相比，就得出存款期间物价上涨幅度，这就是保值收益率。比如：某储户有一笔100元五年期存款，存款时的物价指数是112.9％，存款到期时物价指数是183.2％，那么，该笔存款总收益率是：183.2％÷112.9％－1＝62.27％；总收益额是：100（元）×62.27％＝62.27（元）。保值贴补率是收益率减掉利率部分。对储户来说，存款到期时除了得到正常的利息外，还要得到物价上涨部分与利息的差数即保值贴补额。今后银行可以在公布保值贴补率的同时，也公布保值收益率，这样就不至于让储户在贴补率的计算上绕来绕去了。
问：最近，人民银行作出决定，从明年1月开始，保值贴补率由按季公布改为按月公布，这是出于什么考虑？
答：保值贴补率由按季改为按月公布主要是为了保护储户的利益，使保值贴补率更加接近实际。首先，按季计算贴补率时，所使用的物价指数是用隔季的物价指数代替的。间隔一季度，这就使物价指数的真实性大大减弱。如果改为按月计算贴补率，就可以使用隔月的物价指数，只间隔1个月，使物价指数更加接近实际。其次，按季公布的保值贴补率，使得同一季度内到期的存款都使用一个贴补率，但这期间物价是不断变化的，这就不能更灵敏地反映存款受物价变动的影响。保值贴补率由按季改为按月公布后，贴补率之间的差距就大大缩短了。
问：前不久刚刚存入一笔三年期保值储蓄存款，如何计算存款到期时能得多少保值贴补额？
答：这笔存款能得到多少保值贴补额，现在无法计算。决定贴补率的是物价指数，也就是说要看存款期间物价上涨了多少。
目前，一些储蓄所为了吸引存款，用现在的保值贴补率计算出存款在几年以后得到的保值贴补额，这无疑是错误的。如果今后物价能够得到有效控制，年平均物价上涨幅度等于或低于年利率，保值贴补率就会自然消失了。当然，银行要按当时的利率标准付给储户利息。比如当时三年期利率为15.14％，那么，银行要按15.14％的利率付给储户利息。如果物价上涨幅度低于利率，银行不会倒扣利息。
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