金融业国际化发展迅速 [复制链接]

第7版(国际)
专栏：国际金融

　　金融业国际化发展迅速
刘光第
编者按：目前，我国正处于进一步深化改革开放、加快经济建设的新阶段，各条战线出现了蓬勃发展的局面。股票、证券市场正在大胆试验，房地产业迅猛崛起，科技开发区建设如雨后春笋，服务行业的改革方兴未艾。在这些方面，国外都有不少值得我们借鉴的东西。放眼世界，学习国外成功的经验为我所用，汲取他人失败的教训引以为鉴，对加速我国的经济建设将是大有裨益的。
本版自今日起开设《国际金融》、《国外服务业》、《国外房地产业》、《国外科技开发》等栏目，近期内将陆续刊登一些有关的专论文章和记者采写的报道，向读者介绍国外上述几个方面的发展情况和经验等。我们希望这些报道有助于读者进一步开阔视野、增长见识，有助于改革开放事业的发展。
当前世界经济的一个重要特点，就是经济活动的全面国际化正以惊人的速度发展，特别是金融业的国际化更为突出。近20年来，国际金融领域中发生的深刻变化，主要表现在：
（一）各国放宽了对金融业的管制，世界金融的交易量剧增。西方各国对资本转移放松了限制，资本的输出入更加自由。金融资本严重地与商品资本相分离，金融资本脱离生产发展规模迅速膨胀。当前世界贸易的增长越来越高于经济增长，而金融资本的流动更快于贸易的增长，世界金融交易量已远远超过了世界贸易量。
（二）各国银行的经营范围、对象、方式和管理方法都在向综合化、多功能化的方向发展。银行业各项业务逐渐趋同，金融体系内部的分工已不明显，特别表现在商业银行与专业银行的投资界限日益模糊。例如，英国对商业银行进行投资业务的限制一向较严，但自1973年英国加入欧共体后，为了与其他国家银行竞争，商业银行获准吸收长期存款、发放中长期贷款和投资，实行业务多样化、国际化。日本原来实行较严格的专业化银行制度，但自80年代以来，虽然在资金筹集方面，长短期金融业务分离的限制依然存在，但在资金运用方面，各种投资性银行（或证券公司）已更多地涉足商业银行业务领地，增加了许多商业银行的特色。美国商业银行原只从事中短期贷款和买卖政府公债，但自60年代起，在向国际化、现代化发展的同时，也向综合化、多样化方向发展，特别是在70年代后，商业银行已大量经营中长期贷款、住宅贷款和消费信贷。原来业务限制较少的欧洲各国银行则相继向着综合化、多功能化方向发展，欧洲共同体已经确定欧洲共同体国家的银行全部实行全能银行制度，可从事一切金融业务。
（三）银行业务与证券业务兼营的趋势日益普遍。30年代以后，美国、英国、日本实行了银行业与证券业相分离的政策，但是，随着各国经济不断发展和世界银行业向综合化、多功能化的方向发展的条件下，银行业与证券业的界线已日益模糊，界线已有所突破。
（四）金融市场趋于一体化。金融活动已突破了区域范围的局限，使世界主要金融市场日益紧密地相互联系、相互影响，形成统一的全球性的金融市场。
（五）金融工具大量创新。由于直接融资方式在整个融资中所占的比重增大，从而使上市交易的金融商品的种类也迅速增加，过去在金融市场上仅有十几种交易工具而现在已达上百种之多，各种金融工具层出不穷，新的金融工具主要表现在各种票据和有价证券发行的便利、互换和远期利率协议等方面，使市场筹资、融资更为灵活方便。
（六）融资证券化。长期以来，银行信贷曾是资本市场的主要融资形式，但自80年代以来，西方资本市场出现了融资证券化的趋势，银行贷款的信用形式正转向有价证券和票据的买卖转让交易形式。
（七）强化银行的资产负债管理。银行由重资产总量管理向资产风险管理转变，把贷款风险的大小作为考核贷款质量和银行自我约束力的标准。
（八）金融关系协调化。各国的金融政策及金融立法趋向协调统一，国际金融合作范围扩大，程度加深。
（九）加强银行对外发展战略，重视对外业务。80年代以来，世界许多国家积极加强银行国外发展战略，重视发展国际金融业务。一方面，保证本国经济在世界经济交往中占据有利的地位；另一方面，以便在国际金融市场上筹集更多的资金或赚取更多的利润。美国于1981年开设了离岸金融市场，日本于1986年开设了东京境外金融市场，法国开放了“欧洲法郎”证券市场等。目前，发展中国家也十分重视对外金融发展，他们一方面积极发展离岸金融业务，引进外资银行，放宽国外银行入境的限制，发展金融市场；另一方面，积极在国外开设银行，增设分支机构。
（十）银行业务电脑化。进入80年代，西方经济发达国家的银行金融业广泛使用电子计算机，实行银行业务电脑化。为了适应各国银行电脑化的新形势，1977年建立了“世界性银行通信网”。最初参加这个组织的仅有15个国家和地区，仅1000家银行，到80年代末，已有65个国家和地区3000多家银行成为该组织成员。各国中央银行为了发挥其监督管理金融业的职能，也必须采用电子计算机技术，才能完成其承担的使命。目前银行业务电脑化已成为金融业国际化的普遍趋势。面对世界性银行金融体制改革的高潮，国际金融业的许多经验值得我们借鉴。我国必须把国际经验和我国具体实践相结合，建立一个综合化和专业化相结合的银行体制，逐步实行资产负债管理，使用新的金融工具，银行业务应标准化、规范化，加速国际金融市场一体化的进程，加强对外金融业务的发展，积极参与国际金融合作，完善和加强中央银行的宏观调控能力，搞好中央银行的服务等。
（本文作者系中央财政金融学院教授）