消费会升温吗 [复制链接]

第9版(假日生活周刊)
专栏：消费视窗

　　中国人民银行决定自2002年2月21日起，降低金融机构人民币存、贷款利率。其中，存款平均年利率下调0.25个百分点,贷款平均年利率下调0.5个百分点。降息了，老百姓手里的钱会咋花呢？本报记者就此采写了一组报道。
　　——编者
　　消费会升温吗
本报记者田俊荣
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　　这次降息能不能打开老百姓的钱包，为消费升温添柴加薪？专家普遍认为，降息能刺激消费需求的扩大，但作用有限。
　　先看消费信贷。降息减少了居民消费信贷的负债成本，据估算，降息后办理10万元30年期个人住房商业贷款，总共可以少付利息
　　1.2万元。会不会出现这样一种情形：原来不
　　想贷款的居民因此而心动，纷纷开始贷款消费？
　　中国银行国际金融研究所的黄金老博士分析，我国居民负债消费的理念还没有完全形成，老百姓大多是为了有计划的消费、钱不够而借钱，很少会因为借钱便宜了就提前贷款消费。另一方面，目前消费贷款中的80％左右是个人住房贷款，制约贷款买房最高的两道门槛，一是20％左右的首付款，二是未来的收入，降息无法降低这两道门槛，贷不起款的人还是贷不起。因此降息后，原来不想贷款的居民中，只有少数人才会转变观念或者拥有实力来贷款消费。降息带来的新增贷款需求不大。
　　对于已经贷款的居民，根据现行规定，从2003年1月1日起可以按照新利率还款，他们到明年就可以喘口气，少还点钱了，少还的这部分极有可能用于消费。但这一扩大消费的效应无疑要等到明年才能释放。
　　现在想贷款的居民，签订贷款合同后，可以立即按新利率还款，少还的这部分将有可能进入今年的消费领域。这个量有多大呢？去年金融机构消费信贷大约增加了2755亿元，按照65％的年增长率计算，今年消费信贷将增加4500亿元左右。这4500亿元都可以按照新利率还款，利率下降0.5个百分点，今年就可以少付息22.5亿元，也就是说，可以增加22.5亿元的消费。
　　再看储蓄分流。中国建设银行个人银行业务部副总经理赵观甫坦言，降息对消费有一定的促进作用。当利率低的时候，人们手持现金、活期存款和短期存款的比例会增加，货币的流动性会增强，这对于增加消费是有一些好处的。比方说，如果钱都存定期了，您不大情愿取出钱来去购物。但是假如钱就放在皮夹子里或是在银行卡里，看到可心的商品，您也许就会解囊买下。