华尔街一巨子被罚 [复制链接]

第7版(国际·体育)
专栏：新闻分析

华尔街一巨子被罚
本报驻美国记者 王如君
　　备受关注的美林公司调查案21日有了结局。美林公司与纽约州司法局达成协议，接受罚款1亿美元。纽约州司法局长斯皮彻称，这一协议改变了华尔街未来运作的方式，美林“接受改革方案为其他同行树立了一个新的标准”。
　　根据双方协议，美林所付罚款中，4800万美元10天内向纽约州付清，5000万美元付给其他49州、华盛顿哥伦比亚特区和波多黎各，剩下的200万美元付给北美证券监管协会。美林只为“有不适当的咨询”而道歉，但不承认有“错误行为”。美林同意进行“结构改革”，停止允许投资银行帮助确定市场分析师的年薪，禁止分析师故意抬高美林某些客户的股票评级或故意贬低非客户的评级。作为交换条件，纽约州及其他一同要求调查的各方放弃未来提出刑事诉讼的机会。
　　美林公司是美国最大的证券经纪公司，具有100多年的历史，2000年盈利高达37.8亿美元，去年盈利5.73亿美元，是华尔街上的巨子之一。4月上旬，纽约州司法局长斯皮彻得到了法院的通知，代表美国50州及华盛顿哥伦比亚特区和波多黎各开始对美林进行直接调查。斯皮彻之所以敢向久负盛名的美林下手，最重要的原因是抓住了美林的“小辫子”。此前，斯皮彻经过10个月的外部调查，得到了该公司欺骗客户的证据。该公司某些大牌股市分析师故意向投资者推荐很可能导致投资不利的公司股票，以促使这些公司和美林从中获利。
　　美林公司经过权衡利弊，与纽约州司法局进行了一个多月的艰苦谈判，最终达成了上述协议。分析人士认为，这一调查案以妥协解决，对纽约州司法局来说是一个明显的胜利，但对美林来说也不是失败。自从正式调查开始以来，美林股票每股大跌10美元，公司市值更是猛跌了90多亿美元。如今和解对美林来说无疑是个转机，公司股价21日即上升47美分。再说，美林避免了刑事诉讼的折磨，以1亿美元躲过一劫还是划算。
　　从产生的影响来看，此次协议虽说不能彻底改变华尔街证券公司与投资银行的舞弊行为，但也开创了一个可行的约束先例。自从前两年“科技泡沫”吹破以来，华尔街股市一落千丈。投资者要求对证券公司、投资银行进行调查的呼声日高，去年底，安然破产案更加剧了改革华尔街的紧迫感。5月8日，美国证券交易委员会批准实施了一些“应急措施”，旨在减少分析师与投资银行家之间的联系，以防止华尔街证券分析师职业自身的利益冲突。
　　纽约州司法局目前还获得法院允许，对另外包括摩根—斯坦利、花旗、雷曼兄弟、摩根—大通等在内的7家巨型金融公司进行调查。美国证券委员会对华尔街上的“利益冲突”也在调查之中，司法部同样打算开展类似的调查。曾经呼风唤雨的华尔街巨子们如今正如履薄冰。（本报华盛顿电）